Home / Экономика / «Роснефть» решила разместить облигации на 600 млрд руб. мимо рынка

«Роснефть» решила разместить облигации на 600 млрд руб. мимо рынка

Логотип компании «Роснефть»

Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

«Роснефть» провела сбор заявок на участие в размещении своих облигаций на 600 млрд руб. Сделка носила нерыночный характер, параметры будущего размещения инвесторам не рассылались

«Роснефть» в понедельник, 5 декабря, за полчаса закрыла книгу заявок на свои биржевые облигации​, говорится в сообщении эмитента. Как рассказали источники РБК, сбор предложений инвесторов на десятилетние бумаги нефтяной компании объемом 600 млрд руб. проходил без предварительного извещения потенциальных покупателей, заявки принимались с 17:00 до 17:30 мск. Компания установила ставку по первому купону на уровне 10,1% годовых. Само размещение облигаций назначено на 7 декабря.

Организатор размещения — «ВТБ Капитал», сообщил РБК представитель группы ВТБ.

«Книга закрыта, спрос на бумаги был высоким», — сообщил РБК источник, близкий к «Роснефти». Он не уточнил, кто стал потенциальным покупателем облигаций. Источники РБК в нескольких негосударственных пенсионных фондах и управляющих компаниях сообщили, что не участвовали в сделке. «Нам были интересны облигации «Роснефти», поскольку это качественный эмитент, который к тому же давно не выходил на рынок, но нам никто не предлагал их купить», — рассказал руководитель крупного НПФ. Два портфельных менеджера в УК, управляющих несколькими миллиардами пенсионных накоплений, сказали, что также не получали никакой информации о готовящемся размещении облигаций «Роснефти».

«Скорее всего, весь объем выкупят заинтересованные банки, которые могут заложить облигации в репо с ЦБ. Это явно не рыночная сделка», — сказал один из управляющих.

«На рынке сейчас дефицит качественных бумаг. «Роснефть» могла бы разместить бумаги на рынке, если бы объем размещения составил около 50-60 млрд руб.»- считает портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко. Другие участники говорят, что аппетит инвесторов, в случае рыночного размещения «Роснефти», мог быть и выше — 200-250 млрд руб.

«Можно сказать, что это размещение проведено по «закрытой подписке» среди заранее выбранных инвесторов, так как публичного объявления параметров (конкретного объема и ставок купонов) до момента открытия книги и в течение сбора заявок не было. Такой способ размещения облигаций периодически используется эмитентами, и это нельзя считать экзотикой на российском рынке», — цитирует агентство Reuters слова гендиректора УК «Спутник-управление капиталом» Александра Лосева.

Сейчас в обращении у «Роснефти» находятся 33 выпуска облигаций общим объемом свыше 1,1 трлн руб.

В числе потенциальных приобретателей облигаций «Роснефти» могут быть и структуры, близкие к самой нефтяной компании. В конце ноября совет директоров «Роснефти» утвердил программу биржевых облигаций на сумму до 1,071 трлн руб. В официальном сообщении компании отмечалось, что бумаги могут также покупать дочерние компании «Роснефти». Кроме того, по условиям сделки в случае полного и частичного отсутствия спроса часть облигаций может выкупить Газпромбанк.

Привлеченные деньги могут пойти на финансирование выкупа «Роснефтью» собственных 19,5% акций, которые российские власти хотят продать до конца года почти за 711 млрд руб., говорили Reuters источники на рынке. Однако, как заявил в понедельник пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев, возможный выкуп собственных акций не входит в задачи привлечения облигационного займа. «Мы обозначили цели этого займа — внешние сделки и рефинансирование долга. В этих целях buy back нет», — сказал он (цитата по «РИА Новости»).

Последний раз «Роснефть» размещала облигации почти два года назад. В январе 2015 года компания продала несколько выпусков облигаций на 400 млрд руб. До этого, в декабре 2014 года, «Роснефть» привлекла рекордную для российского долгового рынка сумму, разместив облигации на 625 млрд руб. Участники рынка считали, что сделка фактически была профинасирована Банком России, у которого привлекал средства банк «Открытие», заложив бумаги в репо.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила в феврале 2015 года в интервью Forbes, что сделка по «Роснефти» была непрозрачной, непонятной рынку и дополнительным фактором волатильности на нем.

По мнению аналитиков Sberbank CIB и Райффайзенбанка, размещение облигаций компании может ослабить курс рубля, поскольку «Роснефть» может привлечь рубли для выпуска облигаций за счет продажи валюты на собственном балансе. «Не исключаю, что из-за столь значительного объема размещения бондов рублевая ликвидность на время может пропасть с рынка, но на курс валют это не окажет влияния», — говорит казначей из банка топ-10. 

Оставить комментарий

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*

Подтвердите, что Вы не бот — выберите человечка с поднятой рукой:

Scroll To Top